Taux préférentiel à 4,70 % : quels prêts bougent, et quand

Depuis le 29 octobre 2026, le taux préférentiel de la Banque Nationale est passé de 4,45 % à 4,70 %. Une même hausse de 0,25 point ne touche pas tous les emprunteurs de la même façon ni au même moment. Notre article sur le taux préférentiel à 4,45 % et la marge de crédit hypothécaire expliquait d'où vient l'écart entre le préférentiel et le taux directeur. Celui-ci suit la hausse produit par produit : qui paie plus dès maintenant, qui rembourse moins de capital sans le voir, et qui n'est touché qu'au renouvellement.

Le point de départ : un préférentiel à 4,70 % dès le 29 octobre

Le 28 octobre 2026, la Banque du Canada a relevé son taux directeur de 25 points de base, à 2,50 %. Les banques ont ensuite ajusté leur taux préférentiel. À la Banque Nationale, il est passé de 4,45 % à 4,70 % à compter du 29 octobre 2026.

Le taux préférentiel est la référence de la plupart des prêts à taux variable. Mais tous ne la transmettent pas de la même façon ni au même moment. Pour un même +0,25 point, trois scénarios se présentent selon la structure du prêt : un paiement qui augmente tout de suite, un paiement qui ne bouge pas mais dont la composition change, ou rien du tout jusqu'au renouvellement.

Premier groupe : marge de crédit hypothécaire et prêt à taux ajustable

Ce sont les produits les plus directs. Leur taux est exprimé comme le préférentiel plus ou moins un écart (par exemple, préférentiel moins 0,50). Quand le préférentiel monte, le taux du prêt monte du même montant à compter de la date d'entrée en vigueur, et les intérêts courent à ce nouveau taux.

Sur un prêt hypothécaire à taux ajustable, le paiement est recalculé pour maintenir l'amortissement prévu. Prenons un exemple construit, intérêts calculés mensuellement pour simplifier : un solde de 400 000 $ sur 25 ans, au taux du préférentiel moins 0,50.

• Avant : préférentiel 4,45 %, taux du prêt 3,95 %, paiement mensuel d'environ 2 100 $.
• Après : préférentiel 4,70 %, taux du prêt 4,20 %, paiement mensuel d'environ 2 156 $.
• Écart : environ 55 $ de plus par mois, soit environ 665 $ sur un an.

Le moment exact où le nouveau paiement apparaît dépend du prêteur : généralement au paiement qui suit l'entrée en vigueur du nouveau préférentiel. Votre prêteur doit vous en aviser, et l'avis indique le nouveau montant.

La marge de crédit hypothécaire suit la même logique de taux, avec une différence : le paiement minimal y est souvent limité aux intérêts, de sorte que la hausse se voit directement sur le relevé suivant. Nous avons détaillé le coût d'une marge et l'écart entre préférentiel et taux directeur dans notre article sur le taux préférentiel à 4,45 % ; le raisonnement reste le même avec 25 points de base de plus.

Deuxième groupe : le prêt variable à paiements fixes

Ici, le taux du prêt monte aussi dès l'entrée en vigueur du nouveau préférentiel. Mais le paiement, lui, reste le même. Ce qui change, c'est sa répartition : la part qui paie les intérêts grossit, et la part qui rembourse le capital rétrécit.

Reprenons le même exemple construit, avec un paiement fixé à environ 2 100 $ :

• À 3,95 %, les intérêts du premier mois représentent environ 1 317 $ et le capital environ 784 $.
• À 4,20 %, les intérêts passent à environ 1 400 $ et le capital tombe à environ 700 $.
• Le relevé bancaire affiche le même prélèvement, mais environ 83 $ de moins vont chaque mois au remboursement du capital.

C'est le produit où la hausse est la moins visible et où elle peut le plus facilement passer inaperçue. Le capital se rembourse plus lentement, ce qui allonge l'amortissement effectif. Nous n'allons pas refaire ici le calcul du point de déclenchement, ce taux au-delà duquel le paiement ne couvre plus les intérêts : il est expliqué en détail dans notre article sur le point de déclenchement. Le bon réflexe est de consulter votre prochain relevé et de comparer la part capital à celle du relevé précédent.

Troisième groupe : les prêts à taux fixe

Un prêt à taux fixe ne réagit pas au préférentiel. Le taux est établi par contrat pour toute la durée du terme, et le paiement ne change pas tant que le terme court. La hausse du 29 octobre n'a donc aucun effet sur un fixe en cours.

L'effet, s'il y en a un, se manifeste au renouvellement. Et même là, ce n'est pas le taux directeur qui fixe le prix : les taux fixes suivent surtout les rendements obligataires de même horizon. Ces rendements anticipent la politique monétaire bien avant les annonces et réagissent aussi à d'autres facteurs. L'APCIQ notait le 14 octobre 2026 que les taux fixes avaient augmenté au printemps et au début de l'automne, avant même la hausse du directeur.

L'ordre de transmission, en résumé

• Immédiat, paiement plus élevé : prêt hypothécaire à taux ajustable, généralement dès le paiement suivant l'entrée en vigueur du préférentiel.
• Immédiat, intérêts plus élevés : marge de crédit hypothécaire et autres marges liées au préférentiel, visibles au prochain relevé.
• Immédiat mais invisible : prêt variable à paiements fixes, paiement identique, part capital plus faible.
• Différé : prêt à taux fixe, aucun effet avant le renouvellement, et un taux de renouvellement qui dépend des rendements obligataires plutôt que du taux directeur.

Quoi faire d'ici le 9 décembre

La Banque du Canada a indiqué qu'elle prendrait ses décisions une à la fois et qu'il pourrait être nécessaire d'augmenter encore le taux, avec prudence. Sa prochaine annonce est prévue le mercredi 9 décembre 2026. Une nouvelle hausse se transmettrait selon le même ordre.

• Si votre paiement varie : relisez l'avis de votre prêteur, notez le nouveau montant et vérifiez que votre budget absorbe un autre +0,25 point (environ 55 $ par mois dans l'exemple ci-dessus).
• Si votre paiement est fixe sur un prêt variable : demandez la part capital de votre prochain paiement et la date de votre prochaine révision.
• Si vous êtes à taux fixe : rien ne change aujourd'hui. Notez la date de fin de votre terme et commencez à comparer les offres plusieurs mois à l'avance.
• Si vous achetez : la variation de taux change votre paiement, pas la valeur de la propriété. Comparez le prix aux ventes réelles du secteur avant de vous engager.

Pour votre situation précise, votre prêteur ou votre conseiller hypothécaire reste la bonne personne à consulter : les modalités de recalcul varient d'un contrat à l'autre.